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Mercado monetario: definición, ejemplos, importancia, ventajas, características

Los valores del mercado monetario son instrumentos de deuda a corto plazo con una tasa de interés fija. Las letras del Tesoro, el papel comercial, los certificados de depósito y los acuerdos de recompra son ejemplos. Debido a la naturaleza líquida de los valores subyacentes, el mercado monetario es un lugar seguro para invertir. Este artículo analiza la definición del mercado monetario con ejemplos, importancia, objetivos, características, ventajas, beneficios y más.

Tanto la NSE como la BSE brindan acceso a instrumentos de seguridad relacionados con el dinero. El Banco de la Reserva es responsable de las tasas de interés. El riesgo asociado con estos mercados es pequeño. Esto se debe a que la mayoría de los instrumentos tienen un vencimiento de un año o menos. Este tipo de mercado monetario es vital para el sistema monetario internacional. Consiste en transacciones de un día para otro entre instituciones financieras y el gobierno de los Estados Unidos. La mayoría de las transacciones en estos mercados ocurren entre corporaciones e instituciones financieras.

Definición del mercado monetario

Invertir en préstamos a corto plazo es un componente del comercio del mercado monetario. Las instituciones y los comerciantes mayoristas son responsables de transacciones de gran volumen. Incluye fondos mutuos del mercado monetario y cuentas bancarias de clientes. Las personas tienen la capacidad de invertir en fondos mutuos del mercado monetario. En cualquier caso, estos son más seguros y producen bajos rendimientos.

La forma abreviada del mercado monetario es MM. Es un mercado financiero donde los intercambios negocian activos financieros a corto plazo. Los activos deben ser líquidos durante un año. Las letras y los valores están disponibles en abundancia. Los participantes pueden cambiar sus fondos por préstamos a corto plazo. Este sector de la economía comprende bancos, inversionistas institucionales e inversionistas privados.

Definición de fondos del mercado monetario

Los MMMF son fondos de inversión abiertos y líquidos que se utilizan para satisfacer necesidades de liquidez a corto plazo. Los fondos del mercado monetario invierten principalmente en efectivo y equivalentes de efectivo con un vencimiento de un año y una tasa de interés fija. La administración del fondo invierte en letras del Tesoro, papel comercial, certificados de depósito, letras de cambio y otros instrumentos similares.

Ejemplos de mercados monetarios

El mercado monetario incluye letras del Tesoro, papel comercial, certificados de depósito (CD), acuerdos de recompra (repos) y fondos mutuos del mercado monetario que invierten en estos productos. Independientemente de los movimientos del mercado, cada acción de los fondos MM cuesta $1.

Los bonos del Tesoro son un bien conocido en el mercado monetario. Este instrumento financiero tiene un vencimiento corto. El descuento en el documento proporcionado por el gobierno indio oscila entre 14 y 364 días. El gobierno desea proporcionar a los inversores instrumentos financieros a largo plazo. Hay subastas de letras del Tesoro con vencimientos de 14 días, 28 días, 91 días y 364 días.

Importancia del Mercado de Dinero

Las operaciones a corto plazo se realizan en este mercado. Es responsable de la liquidez del mercado. Las economías financieras contemporáneas deben ser eficientes. La importancia del mercado monetario se clasifica de la siguiente manera:

  • Asegura que la oferta y la demanda de transacciones monetarias en el mercado estén equilibradas durante un período de seis meses a un año.
  • A través de la regulación de las tasas de interés, el mercado de dinero moviliza capital. Mejora las capacidades institucionales.
  • Es responsable de la expansión y desarrollo de la economía, así como del crecimiento de las empresas y sus fondos asociados.
  • La situación actual de estos mercados es el resultado de las políticas monetarias implementadas en el pasado.
  • Ayuda en la implementación de la política monetaria.
  • Los mercados monetarios promueven los negocios y el comercio.
  • Satisface sus necesidades de capital de trabajo a través de instrumentos de garantía monetaria.
  • Los mercados monetarios determinan las reservas de efectivo de los bancos y los índices de liquidez.
  • Aumenta el comercio nacional e internacional e influye en las tasas de interés a largo plazo.
  • El gobierno puede recaudar fondos a corto plazo mediante la venta de valores como las notas del Tesoro. De lo contrario, el gobierno se verá obligado a crear más dinero o pedir prestado, lo que contribuirá a la inflación. Como resultado, la inflación está controlada.

Objetivos del Mercado de Dinero

el mm es un mercado de activos con duración a corto plazo. Los siguientes son objetivos del mercado de dinero:

  • El MM apoya a las organizaciones en la adquisición de capital operativo.
  • Las empresas individuales, los organismos gubernamentales y otros pueden obtener financiación económica a corto plazo. Dado que estos activos de mercado son a corto plazo, las instituciones de crédito tendrán más liquidez.
  • También permite a los prestamistas invertir cualquier exceso de fondos. En consecuencia, tanto el prestamista como el prestatario son reconocidos.
  • es una fuente crucial de financiación para el gobierno, que desempeña un papel importante en el comercio nacional e internacional. En consecuencia, los bancos pueden almacenar fondos en exceso.
  • El RBI está a cargo del mercado monetario. Debido a que la mayoría de las empresas carecen de capital de trabajo, controla la liquidez total de la economía.

Ventajas de los instrumentos del mercado monetario

Los instrumentos de deuda a corto plazo son líquidos y seguros. Numerosas personas los ven como contrapartes monetarias que pueden cambiarse por dinero en efectivo en cualquier momento. Conozca primero las características del mercado monetario.

  • Es una selección de mercado. es un liquido Cada submercado, incluido el call money, el fee money, etc., está interconectado.
  • Las inversiones tienen un vencimiento de un año y aún están en proceso de desarrollo. Siempre incluya un instrumento nuevo.
  • Esto permite que el efectivo fluya de un mercado a otro; el comercio diario de activos es sustancial. Esto resuelve las necesidades financieras inmediatas de los deudores.

Características del mercado monetario

Estos instrumentos financieros tienen un riesgo extremadamente bajo, y los CD y las letras del Tesoro prácticamente nunca resultan en una pérdida de capital. Varios fondos de MM perdieron dinero durante períodos de dificultades financieras, pero los problemas se corrigieron rápidamente. Comparemos los instrumentos financieros.

  • El Banco de la Reserva de la India, los bancos comerciales, el LIC y otros son participantes importantes.
  • Las letras del Tesoro, los papeles comerciales, los certificados de depósito y los depósitos a la vista son ejemplos de instrumentos monetarios.
  • Es un mercado global para apoyo financiero a corto plazo, como capital de trabajo.
  • Debido a que comprende instrumentos a corto plazo, es líquido. La mayoría de los valores monetarios tienen tasas de rendimiento fijas.

Propósito del Mercado de Dinero

Estos préstamos de un día para otro o a corto plazo ayudan a los gobiernos, corporaciones y bancos a cumplir con las obligaciones a corto plazo o los requisitos reglamentarios. Estudiemos el propósito del mercado monetario.

  • El estado actual de los valores monetarios es el resultado de la política monetaria pasada. Contribuye a la creación de ideas innovadoras para la oferta monetaria a corto plazo.
  • El MM mantiene la liquidez del mercado. El RBI regula la liquidez utilizando instrumentos relacionados con el dinero. Cumple con las necesidades inmediatas del gobierno y la economía.
  • Invierte fondos, permite transferencias financieras transparentes y determina la política monetaria.
  • Las empresas pueden pedir dinero prestado si necesitan dinero de inmediato. Facilita el retorno a corto plazo de los fondos excedentes del mercado.

¿Quién usa el mercado monetario?

La forma común de préstamo mayorista es el papel comercial. El papel comercial ofrece una variedad más amplia de vencimientos, desde un día hasta 270 días, y ofrece tasas de interés más altas que los depósitos bancarios a plazo o las letras del Tesoro. El papel comercial conlleva un mayor riesgo de incumplimiento que los bienes emitidos por el gobierno o los bancos.

Los ejemplos de inversiones personales en el mercado monetario incluyen fondos MM, CD a corto plazo, pagarés municipales y letras del Tesoro de EE. UU. En el mercado abierto, los inversores individuales pueden comprar fondos MM. Los bancos locales y TreasuryDirect.gov son ejemplos. Además, los corredores pueden invertir en estos mercados.

En el MM, el gobierno de EE. UU. emite letras del Tesoro con vencimientos que van de corto a largo plazo. Son comprados al gobierno por comerciantes primarios, quienes luego los intercambian o los venden a inversionistas privados. Los particulares pueden adquirirlos directamente a través de Tesorería, directa o indirectamente a través de un banco o intermediario. Los municipios, condados y estados emiten obligaciones a corto plazo.

Mercados de dinero versus mercados de capital

Las obligaciones del mercado monetario tienen un vencimiento de un año. Los inversores obtienen una pequeña rentabilidad, mientras que los gobiernos y las empresas mantienen su flujo de caja.

El mercado de capitales permite la compra y venta de deuda y acciones a largo plazo. El término “mercados de capital” se refiere a los mercados de acciones y bonos. Aunque cualquiera puede comprar o vender una acción en una fracción de segundo en el mercado moderno, la mayoría de las empresas emiten acciones para recaudar fondos para las operaciones. El valor de una acción puede subir y bajar, pero no tiene fecha de vencimiento (a menos, por supuesto, que la empresa misma deje de operar).

Conclusión

Los instrumentos del mercado monetario no están exentos de riesgo, a pesar de su riesgo mínimo. Mercados financieros no sistemáticos La negociación a corto plazo es una práctica de bancos, corredores y cambistas. Los instrumentos del mercado monetario incluyen call money, T-Bills, papel comercial, CD, crédito comercial, letras de cambio y pagarés. Estos son instrumentos fácilmente redimibles.

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